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美国证监会“找茬”中概股!近期多家中概股遭做空

来源:http://www.wxjcmp.com 责任编辑:www.kb88.com 更新日期:2019-01-08 08:09 字体:
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  原标题:美国证监会“找茬”中概股!近期多家中概股遭做空 文章来源:中证报、东方财富 最近,多家中概股

  最近,多家中概股企业接连遭到做空机构的攻击。这时,美国证监会和美国公众公司会计监管委员会(PCAOB)发布的声明再次引起市场的讨论。

  SEC(美国证监会)和PCAOB(美国公众公司会计监管委员会,相当于美国的“中注协”)发布联合声明——《关于审计质量和监管获取审计和其他国际信息的重要作用声明——关于在中国有大量业务的美国上市公司当前信息获取的挑战讨论》。

  该声明称:如果重大的信息障碍持续存在,对美国上市公司采取补救措施可能是必要或适当的。过去的补救措施例如:施以更严格的信披要求,以及施加更多的新证券发行限制。

  与该文件相对应的是,PCAOB网站详细列出遭遇审计障碍的上市公司名单及其审计机构,大量中概股公司在列。据悉,PCAOB是会计行业的自律性组织,也是一家私营的非营利性机构。

  来自四大会计师事务所的人士对上证报记者表示:“这份声明的起因是,像百度、京东等中国公司在美上市和融资,但因为公司的实际运营主要是在中国,受国内法律法规的限制,审计也都在中国进行,审计团队向SEC提交20-F这样的审计报告,不过审计底稿、具体运营数据等一些关键信息不会交给美国SEC,所以SEC觉得信息获取障碍会造成市场的不公平,所以要对中概股的信披、再融资提出更高的要求。”

  PCAOB相当于美国的“中注协”,为了使证券在美国资本市场上交易,无论是在来自美国还是其他国家的上市公司,都必须遵守美国的某些法律要求,包括定期向美国证券交易委员会提交经审计的财务报表。

  根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》的要求,这些财务报表的审计师无论是美国的还是非美国的,必须在上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册,并受其管辖。福建证监局:辖区39家上市公司去,这包括定期进行的PCAOB检查,以评估审计师是否遵守美国法律和专业标准,以及是否遵守萨班斯法案对“发行人”进行审计。

  PCAOB认为,由于某些在美国上市的他国公司在接受其审计时存在障碍,剥夺了PCAOB对审计师进行检查给投资者带来的潜在好处。对此,PCAOB将公布出存在审计障碍的发行人清单。该清单源自注册会计师事务所向PCAOB提交的年度报告。

  与该文件相对应的,PCAOB网站详细列出了224家(名单有241家/次)遭遇审计障碍的上市公司名单及其审计机构,大量中国、比利时公司在列,包括BAJ等互联网公司,还有生物科技、教育、吸尘器是救活神器? 消防:实用性差消防全国,医药等公司,总市值高达1.8万亿美元。

  记者注意到,名单上的224家(241家/次)公司中,除了11家为比利时企业外,213家为中国公司(其中137家/次是中国内地公司)。包含大多数大型或知名中概股,例如:阿里、百度、京东、微博、新浪、搜狐、搜狗、中国移动、中石化、携程、Bilibili、中通快递等。

  需要说明的是,一些发行人不止一次出现在名单上,展示了不止一个审计单位,因为一家公司在不同年份可能聘请了不同的审计师,或者是联合审计,而名单上有的发行人(如当当网、奇虎360)则已经退市。

  亚太未来金融研究院执行院长杜艳认为,上述联合声明可能导致中国上市公司在美国融资时遭遇更多的风险定价补偿要求,或者被监管当局施以更严格的信披要求、施加更多的新证券发行限制。这对于寻求在美国发展及融资的中国公司而言,构成巨大风险和挑战。

  上述“四大”人士表示:这个声明还不是具体实施方案,但是不排除SEC后续采取措施,对中概股提出更严格的审核要求。目前来看,这份报告给市场提供了一份索引,即名单上的224家公司股票存在审计风险。对已经或寻求在美上市的公司来说,或将面临更严格的审核要求,并可能付出更高的融资成本及其他代价。

  近期,多家在美上市中概股企业遭遇做空。11月中旬,做空机构Blue Orca发布了42页报告对拼多多的运营数据提出质疑,声称“认清它的真面目后,拼多多根本就不值得投资”。

  随后,一家名不见经传的公司Kochava通过美国新闻网站BuzzFeed爆料称,谷歌应用商城的8款应用程序存在广告欺诈,其中7款应用程序属于在美上市的猎豹移动,这一份做空报告一度让猎豹移动股价单日暴跌32.84%。此外,投资咨询公司J Capital称,中国视频直播平台陌陌可能存在“循环营收”的问题。同时,陌陌近期还被爆出将3000万条用户数据在暗网以50美元的价格出售。

  包括时尚平台蘑菇街(美股MOGU)、腾讯音乐和360金融等多家中概股公司已经或即将赴美上市。那么,美国证监会和PCAOB的声明会不会影响中概股公司赴美上市?

  赵璞表示,中概股赴美上市的难度加大,华尔街的机构无疑会根据这份声明提高审计要求。“此前中概股面临的可能是中美商业模式理解上的困难,现在又多了一重审计障碍,虽然美国证监会不会直接干预IPO,但必然会影响市场对中概股的接受程度。”赵璞表示,“但此消彼长,这一行为说明目前中美资本市场出现分化,对科创板来说,迎来独立发展的良好时间。”

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